Strangles. Borboletas. Condores. Essas estratégias de som exóticas podem conter a chave para tirar o máximo proveito do seu papel e eles podem não ser tão exóticos como você pensa. Leia mais de duas dúzias de estratégias de opções. Essas estratégias de opções podem ser ótimas maneiras de investir ou alavancar posições existentes para os investidores com um sentimento de mercado otimista. Long Call Para investidores agressivos que são otimistas sobre as perspectivas de curto prazo para um estoque, comprar chamadas pode ser uma excelente maneira de capturar o potencial de vantagem com risco de queda limitado. Chamada Coberta Para investidores conservadores, vender chamadas contra uma posição de estoque longo pode ser uma excelente maneira de gerar renda sem assumir os riscos associados a chamadas descobertas. Nesse caso, os investidores venderiam um contrato de chamada por cada 100 ações de ações que possuíam. Protective Put Para os investidores que desejam proteger os estoques em sua carteira de queda de preços, os setores de proteção fornecem uma forma de seguro de carteira de custo relativamente baixo. Nesse caso, os investidores comprariam um contrato de compra por cada 100 ações de ações que possuíam. Bull Call Spread Para investidores de alta renda que desejam uma boa estratégia de retorno de risco baixo, sem comprar ou vender o estoque subjacente, os spreads de chamadas de tour são uma ótima alternativa. Bull Put Spread Para investidores de alta renda que querem uma boa estratégia de retorno de risco baixo e limitado, os spreads de touros são outra alternativa. Como a propagação do touro, o touro colocou propagação envolve a compra e venda do mesmo número de opções de venda em diferentes preços de exercício. Call Back Spread Para investidores de alta expectativa que esperam grandes movimentos em ações já voláteis, os spreads de retorno de chamada são um grande risco limitado e uma estratégia de recompensa ilimitada. O próprio comércio envolve a venda de uma chamada (ou chamadas) em uma greve mais baixa e a compra de um número maior de chamadas a um preço de exercício mais alto. Naked Put Para investidores em alta estima que estão interessados em comprar um estoque a um preço abaixo do preço de mercado atual, vender peles desnudas pode ser uma excelente estratégia. Neste caso, no entanto, o risco é substancial porque o escritor da opção é obrigado a comprar o estoque no preço de exercício independentemente de onde o estoque está sendo negociado. Check Us Out O que oferecemos Security amp Risks Não encontrou o que você precisava. Deixe-nos saber. Produtos de corretagem: Não FDIC Assured middot Não há garantia bancária middot Pode perder opções de valor O Xpress, Inc. não faz recomendações de investimento e não fornece aconselhamento financeiro, fiscal ou jurídico. O conteúdo e as ferramentas são fornecidos apenas para fins educacionais e informativos. Qualquer estoque, opções ou símbolos de futuros exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar uma recomendação para comprar ou vender uma segurança específica. Produtos e serviços destinados a clientes dos EUA e podem não estar disponíveis ou oferecidos em outras jurisdições. A negociação online tem um risco inerente. Resposta do sistema e tempos de acesso que podem variar devido às condições do mercado, desempenho do sistema, volume e outros fatores. Opções e futuros envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores. Leia Características e Riscos de Opções Padronizadas e Declaração de Divulgação de Risco para Futuros e Opções em nosso site, antes de solicitar uma conta, também disponível, ligando para 888.280.8020 ou 312.629.5455. Um investidor deve entender estes e riscos adicionais antes da negociação. Várias estratégias de opções legais envolverão várias comissões. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. e Charles Schwab Bank são empresas separadas e afiliadas e subsidiárias da The Charles Schwab Corporation. Os produtos de corretagem são oferecidos pela Charles Schwab amp Co. Inc. (membro SIPC) (Schwab) e optionsXpress, Inc. (Member SIPC) (optionsXpress). Os produtos e serviços de depósito e empréstimo são oferecidos pelo Charles Schwab Bank, Membro FDIC e um credor de Igualdade de Habitação (Schwab Bank). Copie 2017 optionsXpress, Inc. Todos os direitos reservados. SIPC membro. Estratégias de negociação de opções saudáveis As estratégias de negociação de opções de investimento são estratégias adequadas para quando você espera que o preço de um título subjacente aumente. A maneira óbvia e direta de lucrar com o aumento do preço usando opções é simplesmente comprar chamadas. No entanto, comprar opções de chamadas não é necessariamente a melhor maneira de fazer um retorno de um movimento de preços moderado para cima e, assim, não oferece proteção se a segurança subjacente cair no preço ou não se mover. Ao usar estratégias além de simplesmente comprar chamadas, é possível obter algumas vantagens notáveis. Nesta página, analisamos algumas das vantagens de usar essas estratégias, bem como as desvantagens. Ele também fornece uma lista dos mais usados. Por que usar estratégias de negociação de opções de negociação Desvantagens de estratégias de negociação de opções de investimento Opções de opções de negociação Estratégias de negociação Seção Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o agente Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Por que usar as estratégias Bullish Chamadas é uma estratégia por direito próprio, e certamente há circunstâncias em que uma simples compra de chamadas é um comércio viável. Há também desvantagens de comprar chamadas. Por um lado, corre o risco de o contrato que você comprar expirar sem valor e não gerar nenhum retorno, o que significa que você perde seu investimento inteiro. Você sempre estará sujeito aos efeitos negativos da decadência do tempo, e você provavelmente precisará que o preço da garantia subjacente aumente razoavelmente significativamente para obter algum lucro. Isso não significa necessariamente que comprar chamadas é sempre uma má idéia, porque existem riscos envolvidos em qualquer forma de investimento. No entanto, é possível evitar algumas dessas desvantagens, tomando abordagens alternativas. Cada estratégia de negociação de alta vem com suas próprias características únicas, e você pode selecionar uma estratégia que é mais provável para ajudá-lo a alcançar o que quer que você esteja apontando. Por exemplo, você pode usar um que reduz o custo de comprar chamadas, também escrevendo chamadas com uma greve mais alta. Isso também pode ajudá-lo a reduzir o efeito negativo da decadência do tempo em sua posição, algo que você também pode fazer usando uma estratégia que envolveu a escrita de colocações. Outra vantagem é que você pode criar spreads de crédito, que retornam um pagamento inicial, ao invés de spreads de débito que carregam um custo inicial. O ponto principal é que, usando estratégias de negociação de alta, você pode inserir uma posição que lucre com um aumento no preço da garantia subjacente e também controle outros fatores que podem ser importantes para você, como o nível de risco envolvido ou o valor De capital necessário. Desvantagens Usando estratégias além de uma compra direta de opções de chamadas, não possui desvantagens. Com praticamente qualquer forma de investimento, se você quiser obter benefícios extras de sua abordagem, então você deve sacrificar algo em troca. O mesmo vale para negociação de opções. A principal vantagem de comprar chamadas é que seus lucros são teoricamente ilimitados, porque você continua a lucrar com o aumento do preço da segurança subjacente. O maior sacrifício que você faz com estratégias comerciais mais otimistas é que os lucros potenciais que você pode fazer são limitados a uma certa quantia. No entanto, dado que a maioria das operações de opções são baseadas em movimentos de preços relativamente curtos, e os instrumentos financeiros não se movem frequentemente em preços por grandes quantidades, isso não é necessariamente uma grande desvantagem. Outra desvantagem é a complicação adicional de tentar escolher a estratégia certa. O conceito de compra de chamadas é, por si só, relativamente simples. Se você acha que um instrumento financeiro vai aumentar no preço, então você pode se beneficiar desse aumento com uma transação direta. Complicar assuntos, tentando maximizar seus lucros potenciais ou limitar suas perdas potenciais, obviamente envolve mais tempo e esforço. Você também paga comissões mais altas, porque a maioria das estratégias exige múltiplas transações para criar spreads. No entanto, em geral, você é muito mais provável que seja consistentemente bem sucedido ao negociar opções se você conhecer tudo sobre as diferentes estratégias de negociação e aprender quais usar e quando. Lista de Estratégias de Negociação de Opções Altas O seguinte é uma lista das estratégias mais utilizadas que são apropriadas para uma perspectiva de alta. Nós incluímos algumas informações breves sobre cada um, incluindo o número de transações envolvidas, se um spread de débito ou de crédito é criado e se ele é ou não adequado para um iniciante. Para obter informações mais detalhadas sobre cada estratégia, como como usá-la, suas vantagens e suas desvantagens, basta clicar no link relevante. Para obter mais ajuda na escolha de uma estratégia de negociação adequada, você pode usar nossa Ferramenta de Seleção para Estratégias de Negociação de Opções. Esta é uma estratégia de posição única que envolve apenas uma transação. É adequado para iniciantes e vem com um custo inicial. Apenas é necessária uma transação para isso, e produz um crédito inicial. Não é adequado para iniciantes. Esta é uma estratégia simples, adequada para iniciantes. Envolve duas transações para criar um spread de débito. Isso é direto, mas não é realmente adequado para iniciantes devido ao nível de negociação exigido. Um spread de crédito é criado usando duas transações. Isso é complexo e requer duas transações como tal, não é adequado para iniciantes. Pode criar um spread de débito ou spread de crédito, dependendo da proporção de opções compradas às opções escritas. Esta estratégia de negociação relativamente complicada não é ideal para iniciantes. Duas transações estão envolvidas, e um spread de crédito é criado. Existem dois tipos de propagação de borboleta de touro: a borboleta do touro e a mariposa colocam a borboleta. É uma estratégia de negociação complexa, que exige três transações, que cria um spread de débito. Não é adequado para iniciantes. Existem dois tipos de propagação de condores de touro: o condor chamado bull se espalhou e o condor de put bull se espalhou. Esta estratégia requer quatro transações e não é adequada para iniciantes. Ele cria um spread de débito. Esta é uma estratégia comercial complexa que exige três transações. Ele cria um spread de débito e não é adequado para iniciantes. Estratégia de negociação de chamadas longas A chamada longa, ou a compra de opções de compra, é tão simples quanto a estratégia de negociação de opções é obtida, porque existe apenas uma transação envolvida. É uma estratégia fabulosa para os iniciantes começarem e também são comumente usados por comerciantes mais experientes. Ele permite que você faça lucros potencialmente ilimitados através do poder de alavancagem, ao mesmo tempo que limita suas perdas potenciais ao mesmo tempo. Ele é altamente recomendado se você estiver esperando um aumento significativo no preço de qualquer ativo que tenha contratos de opções negociados nele, embora tenha outros objetivos também. Key Points Bullish Strategy Adequado para iniciantes Uma transação (comprar chamadas) li Débito líquido (custo inicial envolvido) Também conhecido como Opções de compra de compra Nível de negociação baixo Requerido Seção Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Quando usar a chamada longa O uso principal da chamada longa é quando sua perspectiva é otimista, o que significa que você espera que uma segurança suba em valor. É melhor usado quando você espera que a segurança aumente significativamente no preço em um período de tempo relativamente curto. Embora ainda haja benefícios para usá-lo, se você acredita que a segurança aumentará mais devagar ao longo do tempo. Você só precisa estar ciente dos efeitos da decadência do tempo, porque o valor do tempo das chamadas se depreciará ao longo do tempo. De um modo geral, sempre que você tiver uma perspectiva de alta em uma segurança, você poderia considerar usar a chamada longa. No entanto, provavelmente há melhores alternativas se você está apenas antecipando que o preço da segurança aumentará um pouco. Por que usar a chamada longa Essa é uma boa estratégia para usar por vários motivos. Por um lado, é realmente simples, então os cálculos envolvidos são bastante diretos. É essencialmente uma alternativa à compra de um ativo que você espera aumentar em valor, mas devido ao poder de alavanca que as opções você pode fazer um retorno maior em seu investimento. O risco de queda é menor do que investir diretamente em um ativo, porque o máximo que você pode perder é o custo das chamadas que você compra. Não importa o quanto a segurança subjacente diminua em valor, isso é verdade. Também é flexível, pois você pode efetivamente selecionar o risco para recompensar a relação do comércio escolhendo o preço de exercício dos contratos de opções que você compra. Como usar a chamada longa Como mencionamos, esta é uma estratégia incrivelmente direta. A única transação envolvida é usar a compra para abrir pedidos para comprar chamadas na segurança que você acredita que vai aumentar no preço. Você pode comprar contratos de estilo americano ou de estilo europeu, dependendo se você deseja a flexibilidade de poder fazer exercícios a qualquer momento ou não. Essa flexibilidade vem a um custo, no entanto, como os contratos de estilo americano são geralmente mais caros do que o equivalente em estilo europeu. Existem outras decisões específicas que você precisa fazer também a data de validade a utilizar e qual o preço de exercício são dois exemplos. Se você está esperando que a segurança subjacente aumente rapidamente no preço, então, comprar contratos com um curto período de tempo até a expiração faz sentido. Se você acha que a segurança subjacente levará mais tempo a aumentar, então você precisará comprar contratos de longo prazo. Os contratos de longo prazo costurarão um pouco mais, porque terão mais tempo premium associado a eles. O preço de exercício a utilizar leva um pouco mais de consideração, embora geralmente recomendamos que os comerciantes iniciantes apenas compram contratos que estão no dinheiro, ou muito perto do dinheiro. Para os comerciantes mais experientes, você pode comparar os valores delta de opções com preços de exercício diferentes e determinar qual preço de exercício usar com base nos retornos que você está procurando e exatamente o que você espera que aconteça com o preço do Segurança subjacente. Por exemplo, se você esperasse um aumento acentuado no preço, a compra mais barata dos contratos de dinheiro pode permitir que você maximize seus retornos. Se você esperava um aumento mais moderado no preço, então a compra nos contratos de dinheiro com um valor delta mais alto pode ser a melhor escolha. Não há particularmente uma abordagem certa ou errada para tomar essa decisão e, em última instância, se resume às suas próprias expectativas e ao que você espera conseguir do comércio. Como o Long Call Profits A segurança subjacente relevante simplesmente precisa aumentar o preço o suficiente. Em termos gerais, quanto mais a segurança subjacente aumenta, mais lucro essa estratégia irá gerar. Há duas maneiras pelas quais você pode perceber qualquer lucro que esta estratégia faça: seja ao vender as chamadas quando subiu no preço, seja exercendo-as para comprar o título subjacente ao preço de exercício e, em seguida, vendê-lo na negociação atual preço. A venda de chamadas é uma escolha mais comum para a maioria dos comerciantes, mas pode haver circunstâncias em que a compra da segurança subjacente é uma solução melhor. A perda máxima dessa estratégia é limitada ao valor do débito líquido que você precisa pagar ao implementá-la. O pior cenário é que os contratos adquiridos expiram sem valor quando o título subjacente não se move acima do preço de exercício. Também é possível perder dinheiro se o título subjacente aumentar de preço, mas não o suficiente para cobrir o custo dos contratos e ou o efeito da decadência do tempo. Vantagens amp Desvantagens Existem muitas vantagens desta estratégia, e não muito no caminho das desvantagens. Provavelmente, a maior vantagem é o fato de que é possível lucrar com a segurança subjacente aumentando o preço e limitando as perdas se cair. A alavancagem inerente oferecida pelas chamadas também significa que é possível fazer lucros comparáveis ao fato de possuir o título subjacente, mas sem ter que investir tanto capital. Isso torna uma estratégia ideal para os comerciantes que não possuem uma enorme quantidade de dinheiro para trocar. Alternativamente, se você tiver muito capital para investir, você poderia potencialmente obter retornos muito maiores do que você poderia ao investir o mesmo valor diretamente no título subjacente. A simplicidade também é uma grande vantagem, particularmente para iniciantes. É mais fácil calcular os lucros potenciais do que é com algumas das estratégias mais complexas, e menos transações significa pagar menos em comissões. Também não há margem necessária e você sabe exatamente qual é a sua perda máxima no início. Também é fácil fazer novas transações e converter a estratégia em uma alternativa se a sua perspectiva mudar. A principal desvantagem é que você não tem proteção contra o estoque subjacente em valor. Você corre o risco de perder tudo o que você investiu na estratégia se as chamadas que você comprou expiram do dinheiro. Você também está exposto aos efeitos da decadência do tempo, porque o valor extrínseco das chamadas é afetado negativamente com o passar do tempo. Aqui, fornecemos um exemplo da estratégia de chamada longa, mostrando como ela seria usada e alguns resultados potenciais no ponto de expiração. Esteja ciente de que este exemplo é puramente fornecer uma visão geral aproximada de como ele pode funcionar e não necessariamente usa preços exatos. Para os propósitos deste exemplo, ignoramos os custos de comissão, as ações da Companhia X são negociadas em 50, e você espera que ele aumente de valor. Nas chamadas de dinheiro nas ações da Companhia X (preço de exercício 50) estão sendo negociadas em 2. Você compra um contrato de chamada (um contrato cobre 100 opções) para um investimento de 200. Se o estoque da Empresa X aumenta para 52 por prazo de validade, seus contratos valerão Mais ou menos o que você pagou por eles e você vai interromper o comércio no final do prazo. Você poderia exercitá-los para comprar 100 ações em 50 cada e vender as mesmas para lucrar ou segurá-las se achasse que aumentaria ainda mais no preço. Alternativamente, você poderia vender os contratos apenas antes do vencimento. Se o estoque da Empresa X aumenta para 55 por vencimento, seus contratos valerão cerca de 500 e levando em consideração seu investimento inicial de 200, você terá um lucro de cerca de 300. Você pode ou exercê-los ou vendê-los apenas antes do vencimento para obter lucro . Se a Companhia X Stock cai ou não aumenta por vencimento, seus contratos expirarão sem valor e você perderia seu investimento inicial. Lembre-se, você não precisa manter suas opções até o final do prazo de validade. Seu preço aumentará à medida que o preço do estoque da Empresa X aumentar, para que você possa vendê-los com lucro em qualquer ponto se você escolher. Da mesma forma, se o preço das ações da Companhia X caiu ou se mantendo estável, então você poderia vendê-las para recuperar o valor extrínseco restante e reduzir suas perdas potenciais. Lucro, amplificador de perda Cálculos de ruptura O lucro máximo é ilimitado. O lucro é feito quando o preço da garantia subjacente gt (Preço de opção de preço de opção) O lucro por opção de propriedade é o preço do título subjacente (preço de preço de exploração da opção) A perda máxima é limitada A perda máxima é feita quando o preço da garantia subjacente lt ou o preço de greve máximo Perda por opção de propriedade é Preço de opção O ponto de equilíbrio é quando o preço da segurança subjacente (Preço de opção de preço da opção) Esta é uma estratégia simples que é ideal para usar quando você espera que uma segurança aumente de forma significativa e rápida. É muito simples e adequado para iniciantes é uma ótima maneira de começar com o comércio de opções. Os lucros potenciais são teoricamente ilimitados e, no entanto, as perdas potenciais são limitadas ao dinheiro investido nas chamadas ao fazer o comércio.
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